Invertir a corto plazo: por qué puede rendir más este mes

¿Tu dinero está parado? Invertir a corto plazo puede ser mejor

Invertir a corto plazo puede ser una alternativa interesante en septiembre porque las tasas de interés siguen ofreciendo oportunidades para quienes buscan conservar su dinero.

Pero hay una diferencia importante: que una inversión tenga una tasa atractiva no significa que sea la mejor para vos.

Por eso, antes de decidir dónde poner tu dinero, hay que mirar tasa, inflación, liquidez, plazo y riesgo.

¿Por qué invertir a corto plazo puede ser una buena opción en septiembre?

Porque todavía existen instrumentos que permiten obtener rendimiento sin comprometer el dinero durante muchos años.

La lógica es sencilla: si tenés dinero que vas a necesitar dentro de algunos meses, dejarlo completamente inmóvil puede significar perder una oportunidad de obtener rendimiento.

Pero tampoco conviene perseguir la tasa más alta sin mirar las condiciones.

Para una inversión de corto plazo, las prioridades suelen ser:

• Seguridad del capital;
• Liquidez;
• Plazo definido;
• Rendimiento competitivo;
• Bajos costos;
• Protección frente a la inflación.

Esta lógica coincide con la cobertura reciente de grandes publishers financieros estadounidenses.

CNBC Select, por ejemplo, señala que en inversiones de corto plazo el objetivo no debería ser simplemente buscar el máximo rendimiento, sino mantener el dinero seguro, accesible y generando algún retorno.

¿Qué está pasando con las tasas en México?

En México, los CETES continúan siendo una referencia importante para quienes buscan instrumentos de deuda pública de corto plazo.

Los datos publicados por Banco de México muestran que el rendimiento de los CETES a 28 días rondaba el 6,47% anual a comienzos de septiembre, mientras el rendimiento de los CETES a 364 días estaba alrededor del 7,02%.

Al mismo tiempo, la inflación anual de agosto fue de 3,26%, según los datos publicados el 9 de septiembre.

Esto no significa que el rendimiento real sea automáticamente igual a la diferencia entre ambas tasas. Impuestos, plazo, reinversión y evolución futura de la inflación también importan.

La conclusión práctica: septiembre es un buen momento para revisar cuánto está rindiendo tu dinero y compararlo con alternativas de bajo riesgo.

¿Qué está pasando con las tasas en Argentina?

Argentina requiere una lectura diferente.

Según el REM publicado por el Banco Central de la República Argentina el 4 de septiembre, los analistas consultados estimaron una TAMAR de 24,11% TNA para septiembre, equivalente a una tasa efectiva mensual de 1,98%.

Para diciembre, la proyección baja a una TEM de 1,93%.

Además, los analistas estimaron una inflación mensual de 1,7% para agosto.

Por eso, para un inversor argentino, mirar solamente la tasa nominal puede llevar a una conclusión equivocada.

La pregunta correcta es: ¿Cuánto voy a ganar realmente después de considerar la inflación, los costos y el plazo?

¿Qué significa invertir a corto plazo?

Invertir a corto plazo significa colocar dinero en un instrumento pensado para un objetivo que ocurrirá relativamente pronto.

No existe una única definición universal de “corto plazo”.

Para algunos productos y estrategias, puede significar unos meses. Para otros, puede extenderse hasta algunos años.

NerdWallet, por ejemplo, considera dentro de esta categoría el dinero que se necesitará en hasta cinco años, y destaca que cuanto menor sea el plazo, mayor importancia adquieren la seguridad y la liquidez.

¿Cuándo tiene sentido invertir a corto plazo?

Puede tener sentido si estás ahorrando para:

• unas vacaciones;
• la compra de un auto;
• una cuota inicial;
• una mudanza;
• una compra importante;
• un pago previsto;
• una reserva que todavía no necesitás utilizar;
• una meta financiera de pocos meses.

La regla es simple: el plazo de la inversión debería coincidir con el momento en que vas a necesitar el dinero.

Si necesitás el dinero en 60 días, no tiene sentido asumir un riesgo diseñado para un horizonte de 10 años.

¿Invertir a corto plazo es mejor que invertir a largo plazo?

No necesariamente. El corto y el largo plazo cumplen funciones diferentes.

Una inversión de corto plazo prioriza normalmente preservación, liquidez y previsibilidad.

Una estrategia de largo plazo puede asumir más volatilidad porque existe más tiempo para atravesar períodos de caídas y recuperación.

CNBC Select destaca precisamente esta diferencia: para dinero que se necesitará pronto, proteger el capital suele ser más importante que maximizar el crecimiento.

¿Cuándo conviene el corto plazo?

Elegir un horizonte corto puede ser razonable cuando:

• vas a necesitar el dinero pronto;
• no querés asumir grandes fluctuaciones;
• tenés una fecha concreta para utilizar los fondos;
• estás esperando una oportunidad de inversión;
• estás construyendo una reserva;
• necesitás mantener acceso al dinero.

¿Cuándo puede ser un error?

Puede ser un error mantener todo tu patrimonio en inversiones de corto plazo únicamente porque las tasas actuales parecen atractivas.

Si tu objetivo está a 10, 15 o 20 años, la estrategia debería ser diferente. No confundas una tasa atractiva hoy con una estrategia financiera completa.

¿Qué factores hay que revisar antes de invertir?

Antes de poner tu dinero en cualquier producto, revisá cinco puntos.

1. Plazo

¿Cuándo vas a necesitar el dinero? Esta debería ser la primera pregunta.

2. Liquidez

¿Podés retirar el dinero cuando lo necesitás?

Una inversión puede ofrecer una tasa superior y, al mismo tiempo, ser inadecuada si necesitás disponer del dinero antes del vencimiento.

3. Riesgo

¿Qué pasa si el valor del instrumento baja? No todos los productos de renta fija funcionan igual y no todos tienen el mismo nivel de protección.

4. Rendimiento real

¿Cuánto ganás después de inflación, impuestos y costos?

La tasa que aparece en la publicidad no siempre representa lo que finalmente queda en tu bolsillo.

5. Condiciones

Revisá:

• comisiones;
• penalizaciones;
• monto mínimo;
• fecha de vencimiento;
• posibilidad de retiro anticipado;
• impuestos;
• garantía aplicable.

La letra chica también forma parte del rendimiento.

¿Septiembre es un buen momento para invertir a corto plazo?

Puede serlo, pero no por una única razón.

En México, la inflación anual aceleró a 3,26% en agosto, mientras las tasas de los CETES continúan por encima de ese nivel nominal.

En Argentina, el mercado espera una tasa efectiva mensual de 1,98% para septiembre, de acuerdo con el REM.

Esto hace que septiembre sea un buen momento para revisar el rendimiento de tu dinero, comparar alternativas y verificar si el plazo que elegiste todavía tiene sentido.

No significa que haya que invertir inmediatamente.

Significa que dejar el dinero sin analizar también es una decisión financiera.

Opinión del autor

Invertir a corto plazo puede ser una buena decisión este mes, pero no porque exista una inversión mágica que garantice el mejor rendimiento.

La oportunidad está en algo mucho más sencillo: hacer que el dinero que todavía no necesitás trabaje para vos sin poner en riesgo el objetivo para el que lo guardaste.

En México, las tasas de CETES y el escenario de inflación hacen que valga la pena revisar alternativas de corto plazo.

En Argentina, la comparación requiere todavía más atención por la relación entre tasas, inflación y tipo de cambio.

Mi recomendación editorial es simple: no persigas la tasa más alta; buscá la tasa adecuada para tu plazo.

Si necesitás el dinero en tres meses, pensá en tres meses. Si lo necesitás mañana, la liquidez importa más que unos puntos adicionales.

Y si no lo vas a necesitar durante muchos años, probablemente el corto plazo no debería ser toda tu estrategia.

Escrito por

Juliana